Bancarrota de Negocio: Subcapítulo V

La bancarrota de pequeña empresa son dos problemas distintos con un mismo nombre. Un dueño que quiere seguir operando necesita un plan de pagos que el tribunal apruebe. Desde 2020, la versión hecha para pequeñas empresas es el Subcapítulo V del Capítulo 11. Un dueño cuyo negocio ya cerró necesita resolver la deuda que quedó. La mayor parte de esa deuda suele ser personal por las garantías, así que es una pregunta de Capítulo 7 o Capítulo 13. El límite de deuda del Subcapítulo V ha cambiado tres veces en seis años. Al momento de escribir esto, el Congreso está en pleno proceso de cambiarlo otra vez.

Puntos clave

• Para calificar: la persona está dedicada a una actividad comercial, la deuda fija total está en o por debajo de $3,424,000, y al menos el 50 por ciento de esa deuda provino del negocio. Los negocios de bienes raíces de un solo activo están excluidos.
• El límite de $7.5 millones de la Ley CARES expiró el 21 de junio de 2024. El estatuto volvió a la cifra de §101(51D), ajustada a $3,424,000 el 1 de abril de 2025. S. 3977 lo fijaría en $7.5 millones de forma permanente; verifique si ya se promulgó.
• Solo el deudor presenta un plan, con plazo de 90 días (§1189). No hay comité de acreedores salvo que el tribunal lo ordene (§1181(b)). Un fideicomisario (trustee) del Subcapítulo V supervisa pero no dirige el negocio.
• El tribunal puede aprobar el plan pese a la objeción de los acreedores si compromete todo el ingreso disponible proyectado durante tres a cinco años (§1191(c)).
• Una corporación o LLC no recibe descargo (discharge) en el Capítulo 7 bajo §727(a)(1). El Capítulo 7 para una entidad liquida los activos. No es un nuevo comienzo. El nuevo comienzo va al dueño en un caso personal.

Quién califica para el Subcapítulo V

Tres puntos de los que depende la prueba de deuda:

• No contingente y liquidada. Una demanda en disputa por un monto desconocido generalmente no cuenta contra el límite. Un pagaré firmado o una sentencia sí. Aquí es donde ocurren las peleas por elegibilidad.
• Cincuenta por ciento de deuda del negocio. Un trabajador por cuenta propia con una hipoteca grande y poca deuda de negocio puede fallar la prueba porque la hipoteca es deuda de consumo. Los tribunales están divididos sobre cómo tratar una hipoteca cuando la casa también alberga el negocio.
• Deudores afiliados. Si el dueño y la empresa presentan ambos, la deuda combinada del grupo afiliado se mide contra el límite.

El límite de deuda: lo que dice el estatuto hoy y lo que está pendiente

El cambio pendiente es S. 3977, la Bankruptcy Threshold Adjustment Act de 2026. Se presentó en marzo de 2026 con patrocinio bipartidista y fue aprobado por el Senado por consentimiento unánime el 3 de agosto de 2026. Fijaría de forma permanente el límite del Subcapítulo V en $7,500,000, y el límite del Capítulo 13 en $2,750,000 para deuda garantizada y no garantizada combinada. El proyecto complementario, H.R. 7730, salió del Comité Judicial de la Cámara en marzo de 2026. Según la fuente más reciente que esta página pudo verificar (16 de agosto de 2026), el proyecto no había sido aprobado por la Cámara ni firmado. Si se convierte en ley, los nuevos límites aplican desde el día de la firma.

Cómo funciona el Subcapítulo V

1. El dueño mantiene el control

   El deudor sigue siendo deudor en posesión (debtor in possession) y continúa dirigiendo el negocio. Se nombra un fideicomisario del Subcapítulo V bajo §1183 para ayudar a las partes a llegar a un plan acordado, supervisar el caso y distribuir pagos en un caso contencioso. El fideicomisario no asume las operaciones salvo que el tribunal remueva al deudor por causa justificada.

2. Sin comité de acreedores ni declaración informativa por defecto

   La sección 1181(b) desactiva las disposiciones sobre el comité de acreedores y la declaración informativa (disclosure statement) salvo que el tribunal ordene lo contrario. Esas dos piezas representan una gran parte del costo de un Capítulo 11 ordinario.

3. Solo el deudor presenta un plan, dentro de 90 días

   La sección 1189 da al deudor el derecho exclusivo de presentar un plan y fija un plazo de 90 días desde la orden de alivio. El tribunal solo puede extenderlo por circunstancias de las que el deudor no deba justamente responder. El plan debe incluir una breve historia del negocio, un análisis de liquidación y proyecciones que muestren la capacidad de hacer los pagos (§1190).

4. Confirmación sin un voto a favor

   Bajo §1191(b), el tribunal puede aprobar un plan aunque ninguna clase afectada lo acepte. El plan no debe discriminar injustamente y debe ser justo y equitativo. Bajo §1191(c), justo y equitativo significa que el plan compromete todo el ingreso disponible proyectado durante tres años, o hasta cinco si el tribunal fija un período más largo. La regla de prioridad absoluta que de otro modo eliminaría la participación del dueño no aplica.

5. Descargo

   En un plan acordado, el descargo llega cuando se aprueba el plan. En un plan contencioso bajo §1191(b), §1192 concede el descargo más tarde. Llega después de que el deudor completa todos los pagos debidos en los primeros tres años del plan, o el período más largo que el tribunal fijó.

Una disposición importa específicamente a los trabajadores por cuenta propia. La sección 1190(3) permite que un plan del Subcapítulo V modifique una hipoteca sobre la residencia principal del deudor en una situación: los fondos del préstamo no se usaron principalmente para comprar la casa, y se usaron principalmente en el negocio. Una línea de crédito sobre la vivienda (HELOC) girada para financiar inventario puede reestructurarse en el Subcapítulo V de una forma que ningún otro capítulo de consumo permite.

Subcapítulo V frente a Capítulo 7 para un negocio que ya cerró

Muchos dueños de una LLC o corporación cerrada descubren que el Capítulo 7 de la entidad hace poco por ellos. El negocio no tiene descargo que recibir. Las deudas que importan, como el préstamo de la SBA, el adelanto de efectivo para comerciantes (merchant cash advance), el arrendamiento comercial y la tarjeta de crédito del negocio, tenían garantía personal. Siguen al dueño. El caso productivo suele ser el Capítulo 7 del propio dueño, que descarga las garantías junto con el resto de la deuda personal. Un Capítulo 13 personal encaja cuando el dueño tiene activos no exentos que proteger.

El Capítulo 13 tiene sus propios límites bajo §109(e): al 1 de abril de 2025, $526,700 de deuda no garantizada y $1,580,125 de deuda garantizada. Los dueños con exposición por garantías por encima de la cifra no garantizada normalmente están mirando un Capítulo 7 individual o un Capítulo 11 convencional. Un Subcapítulo V individual también es posible para una persona cuyas deudas son al menos en la mitad deudas del negocio.

Garantías personales, préstamos de la SBA y adelantos de efectivo para comerciantes

La garantía es el eje de todo caso de pequeña empresa. Algunos patrones aparecen constantemente:

• Préstamos SBA 7(a) y EIDL. Los préstamos por encima de ciertos montos llevan garantías personales y a menudo un gravamen sobre los activos del negocio. Los préstamos EIDL más grandes también tomaron garantía. Un Capítulo 7 personal descarga la garantía como cualquier otra deuda no garantizada, salvo que se demuestre fraude.
• Adelantos de efectivo para comerciantes. Se estructuran como compras de cuentas por cobrar futuras, con garantía personal y a menudo una confesión de sentencia. En la bancarrota son generalmente reclamos no garantizados. Un gravamen UCC registrado sobre las cuentas por cobrar los hace garantizados hasta el valor de la garantía.
• Arrendamientos comerciales. Rechazar un arrendamiento en la bancarrota limita los daños del arrendador bajo §502(b)(6). La garantía del arrendamiento es deuda personal, y un caso personal la resuelve.
• Impuestos de fondo fiduciario. El impuesto de nómina retenido y el impuesto sobre ventas cobrado siguen a la persona responsable y no se descargan en ningún capítulo. Vea Impuestos en la bancarrota.

Para los dueños que buscan financiamiento de reemplazo en lugar de una presentación, el centro de préstamos para negocios (en inglés) cubre cómo evaluar prestamistas y a qué compromete realmente una garantía personal.

Errores comunes que se deben evitar

• ✕Presentar un Capítulo 7 para la LLC y esperar que desaparezcan las deudas garantizadas del dueño. La entidad no recibe descargo, y las garantías son deuda del dueño.
• ✕Confiar en la cifra de $7.5 millones antes de que S. 3977 se promulgue. Hasta entonces el límite es $3,424,000 y un caso por encima del límite es un Capítulo 11 convencional.
• ✕Contar un reclamo en disputa y no liquidado contra el límite de deuda, o no contar una sentencia que sí está liquidada. La elegibilidad depende de esa clasificación.
• ✕Dejar pasar el plazo de 90 días para el plan de §1189. Las prórrogas requieren circunstancias de las que el deudor no deba justamente responder, no simplemente más tiempo.
• ✕Pagar deudas personales con fondos del negocio, o al revés, en los meses anteriores a la presentación. Mezclar fondos invita a litigios sobre elegibilidad y preferencias.
• ✕Dejar los impuestos de fondo fiduciario para el final. No se descargan en ningún capítulo, y un plan del Subcapítulo V tiene que preverlos en su totalidad.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el límite de deuda del Subcapítulo V en 2026?

Al 4 de septiembre de 2026, el límite en 11 U.S.C. §101(51D), que §1182(1) incorpora, es de $3,424,000 en deuda total no contingente y liquidada, ajustado con vigencia desde el 1 de abril de 2025. El límite temporal de $7.5 millones expiró el 21 de junio de 2024. S. 3977, que restauraría de forma permanente los $7.5 millones, fue aprobado por el Senado el 3 de agosto de 2026 y estaba pendiente en la Cámara según la fuente más reciente encontrada. La página del proyecto en Congress.gov muestra el estado actual.

¿Puede un trabajador por cuenta propia presentar un Subcapítulo V?

Sí. La sección 101(51D) aplica a una "persona dedicada a actividades comerciales o de negocios". Una persona física califica si la deuda total está dentro del límite y al menos el 50 por ciento surgió del negocio. Un trabajador por cuenta propia con una hipoteca grande puede fallar la prueba del 50 por ciento porque la hipoteca es deuda de consumo. Esa es una razón común por la que las personas terminan en un Capítulo 13 o un Capítulo 7 personal.

¿En qué se diferencia el Subcapítulo V del Capítulo 11 ordinario?

El Subcapítulo V elimina por defecto el comité de acreedores y la declaración informativa (§1181). Da al deudor el derecho exclusivo de presentar un plan dentro de 90 días (§1189). Permite la confirmación sin ninguna clase que acepte si el plan compromete el ingreso disponible proyectado durante tres a cinco años (§1191). Y no aplica la regla de prioridad absoluta, así que el dueño conserva el negocio. Un fideicomisario del Subcapítulo V supervisa el caso pero no opera el negocio.

¿Debería una LLC cerrada presentar un Capítulo 7?

Con frecuencia hay poco beneficio. Bajo §727(a)(1), solo las personas físicas reciben un descargo del Capítulo 7, así que una LLC o corporación en el Capítulo 7 se liquida pero no se descarga. Las deudas que siguen al dueño son las con garantía personal, y esas se resuelven en el propio Capítulo 7 o Capítulo 13 del dueño. Un Capítulo 7 de la entidad principalmente ofrece un cierre ordenado a cargo de un fideicomisario.

¿Se descargan las garantías personales en una bancarrota de negocio?

No con el caso del negocio. Una garantía es deuda personal del dueño, y solo un caso presentado por el dueño puede descargarla. En un Capítulo 7 personal, las garantías de préstamos de la SBA, adelantos de efectivo para comerciantes, arrendamientos y tarjetas de crédito del negocio son generalmente deuda no garantizada. Se descargan salvo que se pruebe fraude. Las obligaciones por impuestos de fondo fiduciario son la gran excepción; sobreviven a todos los capítulos.

¿Cuánto dura un caso del Subcapítulo V?

El plan debe presentarse dentro de los 90 días de la presentación bajo §1189, y las audiencias de aprobación suelen seguir en pocos meses. Los pagos bajo un plan contencioso duran tres años bajo §1191(c), o hasta cinco si el tribunal fija un período más largo. El descargo se dicta cuando esos pagos se completan bajo §1192. En un plan acordado el descargo llega cuando se aprueba el plan, y los pagos continúan después de eso.

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